第五百五十八章 银行（2/2）
“所以，fdic是那些由州特许经营又没有加入联邦储备体系的银行的主要监管者。”
“另外，fdic的另一个重要任务，是保护已投保银行和储蓄机构的存款人。”
“它会为大多数账户，提供一定上限的存款保险～对于部分退休账户，这一上限还会根据情况有所提高。”
“并且，一旦在fdic缴纳了保费的银行濒临破产倒闭，它成了接管人，负责处理倒闭银行或储蓄机构。”
“fdic收集问题机构的有关信息，评估不同的解决方案给保险基金带来的潜在损失，评估潜在收购者的出价，将成本最低的解决方案提交给fdic董事会并征得其同意。”
“它对处理倒闭银行有几种选择～”
“最常用的是：将倒闭银行的存款和贷款卖给另一家银行或金融机构。。”
“倒闭银行的客户也自动地成为另一家银行或金融机构的客户。”
“所以大多数的时候，从客户的角度来看，这种转换对其没有太大影响。”
。。。
大卫停了一下，转动着手里的可乐瓶，对老马尔金问道。
“您所说的那一间，用一万米元买下的小型银行，应该就是通过了fdic接管、评估、核算等程序处理之后，转卖出来的。。”
“明白了！”
老马尔金伸手向兜里摸了下，摸空了。。
他身边的梅耶·兰斯基，笑着给丢过去了一根香烟，对大卫道：“你继续！”
“ok！”
大卫笑着向后靠了靠，躲开了迎面过来的烟雾，笑道。
“我喜欢在作出重大决定之前，先考虑最坏的结果，并做好充足的心理准备。。”
“所以，我对这间小银行的糟糕状况，已经有了心理准备。”
“刚刚我已经说过了，我们投资银行的钱，会被计算进入银行的资产列表中。”
“如果发生了超额的贷款违约，爆出死账、呆账；被恶意挤兑；或者投资出现重大失误等状况，导致资不抵债的情况发生，都会让我们的银行陷入破产危机。”
“我们抛开贷款业务不谈～”
“单说因为银行管理层的投资出现失误，导致银行亏钱了；或者被某些人在媒体上爆出负面新闻，引来了储户们疯狂挤兑，让银行快速的破产倒闭。。”
“这种例子，在历史上太多了！”
“所以，大多数中小型银行，投资低风险流动资产的比例，都至少会控制在35％－50％左右，以防被挤兑。”
“而现如今流通资产里面，也只有债券，这一个选项。。”
“74年芝加哥交易所推出的长期国债期货合约，标志着期货市场的一次革命！”
“但长期国债与利率的负相关性，却不被大众们所熟知～”
“利率上涨，对于债券市场是巨大的利空信号！”
“华尔街上，那些专门在债券市场研究套利数学模型的家伙，对债券凸性价值与利率波动的关系，债券凸性对利率曲线的影响，麦考乐久期与债券价格的关系，以及债券凸性与麦考乐久期之间的关系。。”
“额。。”
大卫看着陷入了两眼“迷茫”状态的老马尔金和梅耶·兰斯基，不禁笑着挠挠头。
“抱歉！”
“我刚才说的凸性，是指债券收益率变化1％，所引起的久期的变化～”
“凸性，一般被用来衡量价格收益曲线的曲度。”
“而久期是指。。”
“停！”
“你说点我们能听懂的人话！”老马尔金一挥手，打断了大卫的解释。。
大卫语塞了几秒，看着两个老头的脸色慢慢变差，苦笑着摇了摇头道。
“好吧～”
“我尽量用最直白的话，解释一下。”
“银行为了保证自己不会出现挤兑的情况，就会从储户存入的存款中，分出一部分购买低风险的流通资产，也就是买债券。”
“而债券的收益，是和利率呈负相关性的！”
“也就是说，如果未来几年米联储不断的加息，银行所持有的长期国债或**bs产品，不仅不能为银行的投资带来收益，反而还会年年亏钱！”
“所以，当银行的自有资产和放贷盈利，不足以抵消掉债券亏损的资金时，如果没有更多的储户资金流入，银行的资金链就会出现断裂的风险，直至。。破产！”
“哦。。1”
大卫看到老马尔金和梅耶·兰斯基都点头表示明白了，苦笑着继续说道。
“我们从另一个角度来看～”
“能在自己手上掌控一间私有商业银行，好处自然也有很多！”
“比如：自主经营权！”
“它能让我们获得一大笔最低成本的资金，来进行灵活、高效的投资，为我们赚取更高的回报，扩大我们的个人财富，实现财富飞速增值。。”
“还有，如果我们能成功的经营好这间银行，将会提高个人和银行的影响力和公信力。”
“并且随着我们的成功，不断扩展我们的人脉关系网和增加社会地位。”
“而它最后的一点好处，我想是你们最关心、最看重的一点。”
“它可以为我们提供一定的、保护财产**和安全的便利。”
大卫看着坐在对面的两个老头，很满意的点头之后，叹了口气道。
“不过，我还是要提醒你们。”
“私有商业银行，对经营管理者的专业性，和职业操守的要求极高！”
“如果不能及时有效的控制投资风险，将会让银行面临巨大的账面亏损和信用危机。”
“虽然联邦政府近几年，正在逐步放松对商业银行的投资监管力度。。”
“可在如今的大通胀时代，要是没有可靠的低风险＋高收益投资项目，银行可能连给储户们的利息，都付不起。。”
“另外，你们有心。。真的想进入银行界，不妨先考虑一下如何盈利的问题！”
大卫拿起了可乐瓶，把它全部干掉了之后，吐出一口气道。
“银行的放贷业务，我刚才一直都没有说。”
“我在华尔街开的基金公司，就是要从银行或投资者手里，拿到成本较低的资金，去市场里进行投资～”
“所以在我看来，风险＝收益！”
“如果你们接手了这间银行，却没有很好的投资项目。。不妨把钱放在我这里吧～”
“利息方面，只要不是太离谱。。”
“我拿着它们去投资！”
“你要贷款！？”
“不是贷款！”
“而是在保险公司里，给你们新拓展一个低风险的私人订制＋固定收益投资项目～”
“额。。还能这么操作吗？”
“能啊～”
大卫对着老马尔金摊开手苦笑道：“我们是一家人～”
“只要我能做的。。你想做的。。”
“无论它有多难，我都会想办法让它实现！”
老马尔金举起了面前的可乐瓶，笑着调侃道：“然后，你就可以当甩手掌柜了！对吧？”
“。。”
“哈哈哈哈～”
ps：
最近十天，刷遍了国内外财经版新闻的硅谷银行倒闭事件，简单说：就是因为它在前几年，米联储实行量化宽松时期，购买了超量的长期国债和**bs相关产品。
去年，米联储开始不断的加息，来控制通货膨胀。
它却几乎没有使用任何对冲的手段，来控制投资风险～
所以才导致了它在去年账面出现巨额投资亏损。。
之后，硅谷银行的管理层在本月初，又不知是怎么想的。。
它直接自爆出了亏损状况，并公开的对外宣布增发股票和优先股，意图通过从市场上融资，来度过今年。。
呵呵～
硅谷的那些高科技公司管理者们，是出了名的高智商＋抱团。。
他们怎么可能会听硅谷银行这种糊弄外行的鬼话？
两天！
仅两天，硅谷银行就被挤兑狂潮淹没，直接宣布了破产倒闭！
它在破产倒闭前的一系列愚蠢操作，肯定会被写进教科书里面，被当做银行界的经典案例！